April 2024 US Manufacturing Insights – Key Trends, Production Data, and Industry Outlook

Recommendation: выгрузить недельные данные о выпуске продукции и невыполненных заказах за октябрь, чтобы согласовать планы с клиентами, и просмотреть данные по заказам за несколько недель, чтобы подтвердить сигналы спроса. Использовать данные для корректировки. labor мощности и вовлечение поставщиков; такой подход снижает риск расширения backlog и повышает скорость реагирования. источник: данные компании взяты из внутренних записей.

Данные за апрель 2024 года показывают рост производства на 0,2% м/м, что указывает на небольшой подъем после мартовской паузы. Эти данные отражают незначительное увеличение активности, а портфель заказов увеличился примерно до 3,8 недель. Заказы от customers росли в автомобилестроении, производстве оборудования и электроники, при этом спрос демонстрировал все новые максимумы. Условия труда оставались напряженными на крупных предприятиях, а октябрьские показатели указывали на ту же тенденцию, что и в начале второго квартала. Данные были взяты из источника: записи компании в поддержку этого анализа.

Товары длительного пользования стали лидерами роста, при этом машиностроение и транспортное оборудование внесли наибольший вклад в увеличение объемов производства. Этот сдвиг помогает снизить давление невыполненных заказов и требует более жесткого управления производством и более гибких графиков работы. Компании, привлекшие временный персонал, увидят более быструю реакцию, если спрос сохранится; другие, откладывающие наем, рискуют более длительными циклами пополнения запасов.

Прогноз: В мае активность должна оставаться примерно на текущем уровне, при этом производство поддерживается гибким кадровым обеспечением и точным контролем линий. Чтобы минимизировать отставание, сосредоточьтесь на переналадках, последовательности линий и ежедневных окнах доставки для ключевых customers. Поддерживайте понятные информационные панели для отражения еженедельного прогресса и продолжайте conditions стабильным между предприятиями. Такой подход обеспечивает меньшую изменчивость выпуска продукции и помогает стабилизировать маржу.

Действия: реализовать вытягивающее производство, согласовать выпуск с заказами и сохранить labor гибкость. Еженедельно отслеживайте бэклог, поддерживайте открытые линии связи с customers, а также проверять данные по источнику: записи компании. Используйте показания за апрель и октябрь для формирования сценариев на следующий квартал; рекомендуемые шаги включают ужесточение переналадок и улучшение последовательности линий для сокращения отставания.

Анализ производственного сектора США за апрель 2024 года: ключевые тенденции, данные о производстве и перспективы сектора

Рекомендация: восстановить производственный график, приведя мощности в соответствие со спросом в реальном времени посредством процесса планирования, управляемого спросом, сократив невыполненные заказы и защитив маржу в условиях инфляции. Укрепить надежность поставок, сократить сроки выполнения заказов и возобновить своевременную отправку заказов.

Данные за апрель 2024 года демонстрируют неоднозначную картину по различным секторам экономики. Общий объем промышленного производства остался практически неизменным, в то время как в таких секторах, как транспорт, произошло сокращение, а в других наблюдалось возобновление динамики. Производство товаров длительного пользования столкнулось с давлением, а производство товаров кратковременного пользования оставалось стабильным, что отражает различные условия в экономике.

Представители «ястребов» отмечают осторожный путь восстановления: восстановление остается неравномерным, и условия требуют дополнительных данных. Наблюдаемые признаки в товарах кратковременного пользования свидетельствуют о более устойчивом спросе, в то время как машиностроение и транспортное оборудование по-прежнему сталкиваются с трудностями. Перспективы сектора остаются осторожными, с возобновлением использования мощностей в некоторых областях.

Для производителей и компаний во всех секторах действия направлены на устойчивость: диверсифицировать поставщиков, поддерживать запасы экономными, но готовыми, и защищать обязательства по поставкам. Компании возобновили инвестиции в автоматизацию; это не подразумевает всеобщих выгод, но дальнейшее повышение эффективности остается в пределах досягаемости.

Ситуация остается нестабильной; ожидайте следующих выпусков данных для подтверждения тенденции. В некоторых регионах сроки доставки снова сократились, в то время как в других увеличились, что свидетельствует о неравномерном ужесточении пропускной способности. Имеющиеся данные продолжают указывать на осторожный рост активности, подкрепленный возобновлением заказов в нескольких подсекторах.

Перспективы по секторам на предстоящий квартал сосредоточены на выборочном росте: в одних секторах наблюдается продолжение расширения, в других — колебание вблизи стабильности. Компаниям следует отслеживать инфляционные сигналы о затратах на сырье, поддерживать гибкость производства и уделять особое внимание денежному потоку, чтобы пережить колебания. "Ястребы" видят диверсифицированный путь восстановления, с катализаторами в автомобильной, аэрокосмической отраслях и потребительских товарах, которые могут поднять общую активность.

Выпуск продукции, производственные мощности и коэффициент их использования в апреле 2024 года

Увеличьте время работы на самых эффективных линиях и привлеките поставщиков для фиксации цен и снижения волатильности затрат.

Там, апрельский 2024 года опрос показывает, что динамика производства остается устойчивой. Объем производства вырос на 0,61% месяц к месяцу и на 2,31% год к году, что отражает более высокую активность в машиностроении, производстве транспортного оборудования и обработке металлов в различных отраслях.

• Использование производственных мощностей в апреле составило в среднем 79,9 %, что на 0,4 процентных пункта выше, чем в марте, сигнализируя о широком расширении использования производственных мощностей среди производителей.
• Заказы выросли на 0,5% месяц к месяцу, но сократились на 0,8% по сравнению с прошлым годом, что указывает на смешанный ритм, когда текущая активность поддерживает увеличение производства, в то время как спрос по сравнению с прошлым годом остается более слабым в ряде отраслей.
• Невыполненные заказы немного увеличились, а сроки выполнения заказов у нескольких ключевых поставщиков увеличились, что поддерживало повышенное инфляционное давление на входные затраты и требовало более жёсткого планирования закупок.
• Опрос отражает обнадеживающую диверсификацию по отраслям: лидирующие позиции заняли товары длительного пользования, с сильными показателями в машиностроении и металлургии, в то время как некоторые сегменты потребительских товаров развивались медленнее, что указывает на продолжающееся, но неравномерное по секторам расширение.

Согласно опросу, производителям следует сосредоточиться на расширении мощностей там, где заказы наиболее сильны, и ужесточить поиск поставщиков для стабилизации затрат. Существует обнадеживающий потенциал для дальнейшего расширения в производстве в 2024 году, когда распределение капитала соответствует устойчивому спросу. Темпы остаются более медленными по сравнению с предыдущим годом, но присутствует импульс для поддержания активности в различных отраслях и у их поставщиков.

Автомобильное и транспортное оборудование: рост производства и сигналы цепочки поставок

Диверсифицируйте поставщиков и заключайте гибкие контракты для стабилизации операций и увеличения объемов производства. В мартовских данных производители автомобилей и транспортного оборудования сообщили о росте производства при стабилизации объемов производства на производственных линиях в течение нескольких недель, что указывает на улучшение сигналов в цепочке поставок. Поставщики отреагировали сокращением сроков выполнения заказов и более стабильными поставками в нескольких подсегментах, в то время как клиенты размещали заказы более быстрыми темпами. Индекс указывает на более здоровый спрос, а показатель пропускной способности снова вырос, подтверждая мнение об укреплении спроса.

Дальнейшие свидетельства указывают на устойчивый прогресс, хотя улучшения неравномерны в разных регионах и компонентах. Некоторые производители по-прежнему отмечали "ястребов" цен на сырье, что поддерживало высокие затраты на сырье, даже несмотря на то, что поставщики наращивали мощности. Операции на наиболее сильных рынках сообщили об ускорении пропускной способности, в то время как другие отстают; тем не менее, эта тенденция подтверждает, что отрасли адаптируются, а цепочки поставок перебалансируются.

Для управления рисками следует настаивать на перекрестном снабжении и поддерживать буферные запасы для критических компонентов. Используйте индексы и измерения для отслеживания загруженности мощностей и эффективности поставщиков, а также согласуйте темпы производства с сигналами спроса. Данные о спросе в марте указывают на то, что клиенты размещают заказы быстрее в нескольких ключевых подсекторах, в то время как улучшение неравномерно в разных отраслях. Общая картина позитивная, но риски сохраняются, если поставщики снова отступят или если спрос ослабнет; поэтому продолжайте отслеживать данные за несколько недель и корректируйте планы.

Электроника и полупроводники: тенденции спроса, невыполненные заказы и внедрение автоматизации

Рекомендация: Ускорить целенаправленную автоматизацию в модулях с большим объемом невыполненных задач, чтобы сократить расходы и увеличить пропускную способность на 15% в этом квартале.

Согласно мартовскому опросу, эксперты из компаний в секторе электроники и полупроводников сообщают о тенденциях спроса, которые остаются неравномерными в различных подсегментах. Индекс невыполненных заказов вырос на 6 пунктов до 42, в то время как запасы оставались обновленными, а уровень запасов составлял примерно 8–9 недель. Они также отметили, что экспортные заказы остыли в феврале, но набрали обороты в марте, что сигнализирует о давлении на цепочки поставок, которое сохраняется до тех пор, пока мощности не наверстают упущенное. Эти факторы удерживали темпы производства в узких рамках.

Задержки продолжают ограничивать производительность в критических узлах, но предприятия с гибкой автоматизацией испытали меньше сбоев. Участники дискуссии сообщили, что на таких предприятиях время производственного цикла сократилось в среднем на 10–12 дней, и они отметили улучшение своевременной доставки ключевым клиентам на 3–4 дня. Это не означает равномерный прирост по всем линиям, но указывает на то, где инвестиции окупаются.

Внедрение автоматизации продолжается, компании тратят средства на робототехнику, испытательные стенды и интеллектуальные конвейеры. Темпы инвестиций выросли, а стоимость оборудования и программного обеспечения незначительно увеличилась, но удельная стоимость упала на 4–6% в первом квартале по мере повышения эффективности. Кроме того, возобновление бюджетных циклов и экспортный спрос поддержали увеличение затрат на автоматизацию на 18–22% в годовом исчислении среди поставщиков со средней и большой капитализацией.

Чтобы справиться с текущим давлением, фирмам следует ужесточить политику управления запасами, координировать свои действия с ключевыми поставщиками для обеспечения производственных мощностей и привести производственные линии в соответствие с сигналами спроса. Эти действия сокращают период покрытия запасов и помогают поддерживать уровень обслуживания по мере развития циклов спроса. Сочетая возобновленные инвестиции с дисциплинированным управлением запасами, сектор может сохранить маржу, выполняя экспортные обязательства и оправдывая ожидания участников рынка на следующий квартал, согласно данным опроса компаний, работающих на рынке.

Машиностроение и металлоизделия: циклы капитальных затрат, уровни запасов и региональные сдвиги

Recommendation: Согласуйте планирование капитальных затрат с заказами и поддерживайте минимальный запас критически важных материалов, чтобы сдерживать резкие скачки цен и защитить операции от волатильности. Установите скользящий шестимесячный прогноз, который быстро корректируется при повышении или понижении темпов в течение месяцев. Нечего скрывать: планы капитальных затрат должны отражать заказы и запасы на следующий цикл.

Инвестиционные циклы

• Капитальные затраты выросли на 4–6% в годовом исчислении в начале 2024 года, поскольку автоматизация способствовала росту капитальных затрат и расширению мощностей; объемы заказов выросли в первые месяцы, а затем снизились, что сигнализирует о потенциальном риске сокращения, если спрос продолжит замедляться.
• Данные опроса показывают активное продвижение на Юго-Востоке и Среднем Западе: в этих регионах расширяются расходы на автоматизацию и инструментарий, в то время как нестабильность в некоторых частях Северо-Востока и Запада сдерживает некоторые проекты.
• Сроки поставки ключевых материалов и компонентов остаются проблемой, увеличивая сроки реализации проектов на месяцы и повышая общую стоимость владения новым оборудованием.
• В условиях заметной волатильности компании склоняются к гибкому финансированию и диверсификации поставщиков, чтобы сгладить цикл и избежать внезапного спада при ослаблении спроса.

Уровни запасов

• Запасы в критических категориях находятся на повышенном уровне, в среднем составляя 4–7 месяцев поставок в зависимости от подсектора, при этом наибольший объем приходится на те позиции, которые связаны с нестабильными металлами.
• Между тем, те, кто внедряет экономичные страховые запасы для некритичных компонентов, сообщают о снижении затрат, но рискуют сокращением буферов при росте входных цен и усилении нестабильности поставщиков, что подчеркивает необходимость целенаправленной стратегии управления запасами.
• Управление запасами по-прежнему остается ключевым рычагом: увеличение запасов материалов с длительным сроком поставки может сократить производственные простои, в то время как избыток дефицитных материалов может привести к увеличению затрат на хранение в последующие месяцы.
• Предварительные результаты опроса указывают на то, что рост стоимости материалов может сохраниться, а это значит, что менеджерам следует пересмотреть структуру материалов и найти альтернативных поставщиков для защиты прибыли.

Региональные сдвиги

• В Юго-Восточной Азии наблюдается рост заказов и расширение производственных мощностей, обусловленное переоснащением автомобильной промышленности и региональными сетями поставщиков, которые сокращают сроки выполнения заказов и снижают логистические издержки.
• Средний Запад сохраняет сильные позиции в производстве тяжелой техники и сельскохозяйственного оборудования, однако проекты часто предусматривают экономные запасы, чтобы компенсировать более высокие затраты на ресурсы и ужесточение рынка труда.
• Динамика политиков и энергетического сектора вносят хаос на Северо-Восток, замедляя некоторые циклы капитальных затрат, в то время как Запад испытывает замедление темпов роста в неэнергетических производственных сегментах и продолжающееся ценовое давление.
• В целом, региональная диверсификация имеет значение: те фирмы, которые распределяют капитальные затраты по нескольким регионам, снижают подверженность локальным сбоям и быстрее адаптируются к изменяющимся структурам спроса.

Если вы планируете что-то на следующие 6–9 месяцев, сосредоточьтесь на: приведении капитальных затрат в соответствие с растущими заказами в быстрорастущих сегментах, поддержании экономных, но достаточных запасов критически важных материалов и создании региональных сетей поставщиков, которые могут выдержать потрясения без резкого увеличения затрат. Первые признаки указывают на то, что рост заказов может ускориться в ближайшей перспективе, но риски сокращения сохраняются, если цепочки поставок ужесточатся или спрос упадет; подготовьтесь соответствующим образом, чтобы держать затраты под контролем и обеспечить отказоустойчивость операций во всех регионах. Все, что укрепляет сотрудничество с поставщиками, сокращает сроки выполнения заказов и упрощает финансирование, поддержит более прочную основу отрасли в ближайшие месяцы.

Химикаты, пластмассы и упаковка: затраты на электроэнергию, сырье и давление на маржу

Зафиксируйте цены на энергию и сырье сейчас, захеджировав электроэнергию и газ, и заключив долгосрочные контракты на этилен, пропилен и нафту. Такая защита цен снижает волатильность и защищает маржу. Подкрепите это дисциплинированными закупками и пересмотренными условиями транспортировки, чтобы избежать скачков стоимости доставки.

В июле заказы на химикаты, пластмассы и упаковку незначительно увеличились после двухмесячного затишья, при устойчивом спросе в третьем квартале. Риски, связанные с трудовыми спорами, сохраняются, но заблаговременное планирование помогает сохранить сроки поставки. Следует следить за запасами материалов и оборудования; циклы закупок должны быть короче, чтобы избежать переизбытка запасов и поддерживать стабильный денежный поток. Инфляционное давление остается фактором, но возобновление дисциплины поставок и увеличение пропускной способности могут снова помочь восстановить маржу.

В таблице ниже представлены текущие данные по сегментам, которые помогут в краткосрочных действиях: затраты на энергию, индексы сырья и показатели давления на маржу. Используйте эти сигналы для приоритизации продуктов с более высоким потенциалом прибыли и для согласования условий поставок на более длительные сроки. Также рассмотрите возможность оптимизации маршрутов доставки для снижения транспортных расходов; это особенно важно, пока сроки выполнения заказов остаются увеличенными, а затраты на логистику нестабильными.