Quando i nostri clienti, con destinazione UE, hanno iniziato a inoltrarci email CBAM dai loro spedizionieri a fine 2025, il panico era lo stesso in ogni thread: "Dobbiamo pagare dei soldi il 1° gennaio e quanto?". Coordiniamo settimanalmente il trasporto marittimo e stradale in entrata verso i porti europei e la risposta onesta che abbiamo dato allora è quella che questa guida espande ora. Il meccanismo di adeguamento del carbonio alle frontiere è passato dalla sua fase di rendicontazione transitoria al suo regime definitivo dal 1° gennaio 2026, ma il primo euro non passerà di mano nel 2026. Ciò che cambia nel 2026 è che l'orologio di una reale responsabilità finanziaria inizia a ticchettare, e gli importatori che lo trattano come un problema del 2027 sono coloro che pagheranno più del dovuto. Questa guida spiega cosa richiede effettivamente il regime definitivo, quale sarà il suo costo e cosa dovrebbe fare un importatore di merci quest'anno.
Cosa ha effettivamente cambiato il Regime Definitivo nel 2026
Il CBAM è entrato in vigore come regime transitorio, solo per la rendicontazione, dall'1 ottobre 2023 fino alla fine del 2025. In quel periodo gli importatori presentavano rapporti trimestrali sulle emissioni incorporate delle merci soggette e non pagavano nulla. Il regime definitivo, iniziato il 1° gennaio 2026, mantiene la rendicontazione ma aggiunge la parte che ha un costo: gli importatori devono ora acquistare e consegnare certificati CBAM che corrispondano al carbonio incorporato in ciò che importano nell'Unione Europea.
Ecco il dettaglio temporale che gli spiegatori frettolosi sbagliano, e la cosa più importante da interiorizzare. Non ci sono acquisti di certificati CBAM nel 2026. L'obbligo finanziario è retroattivo. Si rendiconta ogni tonnellata di merci soggette a obbligo importate nel corso del 2026 solare e si presenta la prima dichiarazione CBAM e si cedono i corrispondenti certificati entro il 30 settembre 2027. I certificati diventano acquistabili solo sulla piattaforma centrale CBAM da febbraio 2027 e da quel momento si applica una regola di mantenimento trimestrale: è necessario mantenere nel proprio conto di registro certificati che coprano almeno il 50 percento delle emissioni incorporate di tutto ciò che è stato importato dall'inizio dell'anno, livello che la Commissione ha ridotto dall'80 percento proposto originariamente. Quindi il 2026 è l'anno in cui la vostra responsabilità si accumula silenziosamente mentre non avete una fattura davanti a voi. Quel divario è esattamente dove gli importatori perdono denaro, perché i dati che non riuscite a raccogliere nel 2026 diventano la sanzione con tariffa predefinita che pagate nel 2027.
Chi è Incluso e la Linea delle 50 Tonnellate Che ne Esclude Molti
Il CBAM non riguarda ogni spedizione. Si applica a sei categorie di merci ad alta intensità di carbonio: ferro e acciaio, alluminio, cemento, fertilizzanti, elettricità e idrogeno. Se il tuo trasporto in entrata nell'UE riguarda elettronica finita, tessuti o alimenti, il CBAM non ti riguarda. Se importi elementi di fissaggio in acciaio, estrusi di alluminio, tondini o materie prime per fertilizzanti, lo riguarda.
La soglia che decide se si ha effettivamente un obbligo è di 50 tonnellate. Secondo la semplificazione del 2025, un importatore le cui importazioni nette totali di merci CBAM rimangono al di sotto delle 50 tonnellate all'anno è completamente escluso: nessuna autorizzazione, nessun obbligo di rendicontazione, nessun certificato. La Commissione europea ha stimato che questa singola soglia basata sulla massa esenta circa il 90% degli importatori dall'onere amministrativo, catturando comunque circa il 99% delle emissioni incorporate, poiché il volume è concentrato in un piccolo numero di grandi importatori. La prima cosa che diciamo a un cliente è di sommare la sua tonnellata annua di merci CBAM. Se è inferiore a 50 tonnellate, il resto di questa guida è facoltativo per loro.
Due eccezioni traggono in inganno gli importatori, ed entrambe rimuovono la rete di sicurezza delle 50 tonnellate. La soglia non si applica all'elettricità e all'idrogeno: immettine uno di questi e ti farai carico dell'intero obbligo CBAM fin dalla prima spedizione, indipendentemente dal volume. E l'esenzione appartiene all'importatore, non a un rappresentante doganale indiretto che agisce per suo conto. Secondo le regole della Commissione europea, un rappresentante indiretto deve essere autorizzato allo stato di dichiarante anche quando ogni importatore che assiste si situa al di sotto delle 50 tonnellate, quindi se agisci in quel ruolo la soglia non ti offre alcun sollievo.
Se si supera la soglia, il requisito per l'ingresso è lo status. Dal 1° gennaio 2026 non sarà possibile importare merci CBAM nell'UE a meno che non si disponga dello status di dichiarante CBAM autorizzato, richiesto tramite l'autorità nazionale competente nel proprio paese di stabilimento. Un importatore al di fuori dell'UE opera tramite un rappresentante doganale indiretto che assume il ruolo di dichiarante. Abbiamo visto prenotazioni bloccate in dogana perché l'importatore di registrazione non aveva ottenuto questo status in tempo, quindi considera l'autorizzazione un prerequisito per la spedizione, non come una pratica burocratica da sbrigare dopo l'arrivo della merce.
C'è una sola valvola di sicurezza transitoria per il 2026, ed è limitata. Un importatore che ha superato la soglia delle 50 tonnellate quest'anno senza autorizzazione, ma che ha presentato una domanda entro il 31 marzo 2026, può continuare a importare provvisoriamente mentre la domanda viene elaborata, in modo che le merci non vengano bloccate alla frontiera. L'insidia è importante: se tale domanda viene successivamente respinta, è comunque possibile avviare procedimenti penali per il periodo in cui l'importatore ha operato senza status autorizzato. La finestra provvisoria è un periodo di grazia, non un sostituto per ottenere l'autorizzazione.
Calcolo delle emissioni incorporate: i dati effettivi battono i valori predefiniti
Un certificato CBAM corrisponde a una tonnellata di CO2 equivalente incorporata nelle tue merci. L'intero costo, pertanto, dipende dalla cifra delle emissioni incorporate e ci sono due modi per ottenerla.
La prima sono i dati effettivi del fornitore: il tuo produttore misura le emissioni incorporate nei beni specifici e ti fornisce cifre verificate. La seconda sono i valori predefiniti della Commissione, che sono deliberatamente conservativi e ancorati a una produzione ad alta intensità di carbonio. Per la maggior parte dell'acciaio e dell'alluminio non UE, il valore predefinito si attesta ben al di sopra di quanto emette effettivamente un impianto efficiente, quindi basarsi sui valori predefiniti significa acquistare certificati contro emissioni che il tuo fornitore non ha mai prodotto. Per nostra esperienza, il divario tra dati effettivi e predefiniti su un container di alluminio di origine asiatica è abbastanza grande da coprire interamente più volte il costo amministrativo della corretta attuazione della CBAM.
Questo è il lavoro che deve essere fatto nel 2026, non nel 2027. È necessario inserire clausole sui dati delle emissioni nei contratti con i fornitori, richiedere i fattori effettivi di emissione incorporata per prodotto e archiviare la traccia di verifica. Un importatore che arriva alla scadenza di settembre 2027 senza dati dai fornitori dovrà ricorrere ai valori elevati e pagare il premio.
Costo previsto: Prezzi dei certificati e collegamento all'EU ETS
I certificati CBAM non hanno un prezzo basato su una tariffa fissa. Il loro prezzo segue il sistema di scambio di quote di emissione dell'UE (EU ETS), lo stesso mercato del carbonio che determina il prezzo delle emissioni per l'industria europea, che è lo scopo fondamentale del meccanismo: rendere le merci importate allo stesso costo di carbonio della produzione nazionale. Nel 2026 il prezzo del certificato sarà fissato come media trimestrale dei prezzi di asta dell'EU ETS, passando a una media settimanale dal 2027. Non dovrai più indovinare il livello: la Commissione Europea ha fissato il primo prezzo trimestrale del certificato CBAM, per il Q1 2026, a 75,36 euro per tonnellata di CO2 equivalente, il che fornisce un punto focale concreto per la tua modellazione anziché una previsione.
Il costo di una determinata importazione è, in termini semplici, le emissioni incorporate moltiplicate per il prezzo del carbonio dell'EU ETS, meno qualsiasi prezzo del carbonio già pagato nel paese d'origine. Questa detrazione è importante: se il paese del tuo fornitore applica già un prezzo del carbonio a quella produzione, lo sottrai, quindi le merci provenienti da origini con un proprio prezzo del carbonio comportano una fattura CBAM inferiore. Con le quote EU ETS scambiate in una fascia che si è mantenuta nell'ordine dei 70-90 euro per tonnellata di CO2 attraverso i cicli recenti, una spedizione di acciaio che trasporta diverse tonnellate di CO2 incorporata per tonnellata di prodotto si trasforma in un costo a quattro cifre per container che non esisteva nel 2025. Integralo ora nel costo di sbarco.
Un elemento mobile da tenere d'occhio: le quote gratuite del sistema EU ETS che i produttori europei hanno storicamente ricevuto vengono gradualmente eliminate in concomitanza con l'introduzione del CBAM tra il 2026 e il 2034. Man mano che quelle quote gratuite diminuiscono, aumenta la quota di emissioni incorporate su cui si paga effettivamente il CBAM, quindi il costo effettivo aumenta di anno in anno, anche se il prezzo del carbonio in sé rimane invariato.
Verifica e le insidie che vediamo più spesso
Dal regime definitivo, i dati sulle emissioni incorporate devono generalmente essere verificati da un verificatore accreditato, la stessa disciplina che si applica agli impianti EU ETS. Si tratta di un elemento di preavviso, non di un servizio settimanale, e la capacità dei verificatori è limitata.
Gli errori che costano agli importatori sono costanti. Trattare la CBAM come un compito del 2027 e non raccogliere dati sui fornitori per il 2026 è quello costoso, perché impone valori predefiniti. La seconda è la errata classificazione delle merci: l'ambito della CBAM è definito dai codici doganali CN, e un prodotto che si presume sia fuori ambito può rientrarvi, quindi riconciliate il vostro elenco CBAM con le vostre effettive classificazioni doganali piuttosto che con i nomi dei prodotti. Il terzo è presumere che un spedizioniere se ne occupi. Uno spedizioniere muove la merce e presenta le dichiarazioni doganali, ma l'obbligo di dichiarante CBAM spetta all'importatore registrato o al suo rappresentante doganale indiretto, e la responsabilità non si trasferisce con la polizza di carico.
Cosa dovrebbero fare gli importatori di merci nell'UE nel 2026
- **Calcola innanzitutto la tua tonnellata annuale di merci CBAM.** Sotto le 50 tonnellate nette all'anno sei completamente esentato: fermati qui. Sopra, hai l'obbligo completo, quindi valuta le tue dimensioni prima di spendere altro.
- Ottieni ora lo status di dichiarante autorizzato CBAM. Fai domanda tramite l'autorità competente nel tuo paese di stabilimento, oppure nomina un rappresentante doganale indiretto se sei un importatore non UE. Dal 2026 non potrai sdoganare merci CBAM senza di esso.
- Riconciliare l'ambito contro i codici CN, non i nomi dei prodotti. Conferma quali delle tue importazioni rientrano nelle categorie ferro e acciaio, alluminio, cemento, fertilizzanti, elettricità o idrogeno in base alla loro classificazione doganale.
- Inserite dati reali sulle emissioni nei contratti con i fornitori quest'anno. Richiedete fattori di emissione embedded verificati per prodotto, con una clausola che obblighi il fornitore a fornirli. Ogni tonnellata che non potete documentare sarà considerata con il valore elevato e conservativo nel 2027.
- **Modellare il costo rispetto al prezzo dell'EU ETS.** Moltiplicare le emissioni incorporate per un prezzo del carbonio di pianificazione nella fascia da 70 a 90 euro, dedurre l'eventuale prezzo del carbonio del paese di origine e aggiungerlo al costo di sbarco per corsia ora, non dopo la cessione di settembre 2027.
- Prenota la capacità del verificatore in anticipo. La verifica accreditata richiede tempo; non rimandarla a metà 2027, quando ogni altro importatore avrà bisogno dello stesso servizio.
Domande frequenti
D: Devo pagare il CBAM nel 2026?
A: Nessun denaro viene scambiato nel 2026 stesso. Il regime definitivo è iniziato il 1° gennaio 2026, ma la prima dichiarazione CBAM e la cessione dei certificati che coprono le emissioni del 2026 sono dovute entro il 30 settembre 2027. Il rischio nel 2026 non è una fattura, ma l'incapacità di raccogliere i dati sulle emissioni dei fornitori e di garantire lo status di dichiarante che determinano l'entità della fattura del 2027.
Q: Quali beni copre il CBAM?
A: Sei categorie: ferro e acciaio, alluminio, cemento, fertilizzanti, elettricità e idrogeno, definite dai loro codici doganali NC. I prodotti finiti a valle al di fuori di queste categorie non sono coperti dall'ambito attuale, ma ciò sta cambiando: dal 1° gennaio 2028 il CBAM si estenderà a circa 180 prodotti a valle, portando molti importatori di beni finiti che oggi sono esenti nel regime, quindi considera la tua attuale esenzione come temporanea se importi qualsiasi cosa con un contenuto significativo di acciaio o alluminio. Riconcilia le tue importazioni in base alle classificazioni doganali piuttosto che alle descrizioni dei prodotti, perché il confine comprende alcuni prodotti che gli importatori presumono siano esenti.
D: Esiste una soglia al di sotto della quale posso ignorare il CBAM?
Sì. Un importatore le cui importazioni nette totali di merci CBAM rimangono inferiori a 50 tonnellate per anno solare è completamente escluso da tutti gli obblighi CBAM, inclusi l'autorizzazione, la rendicontazione e i certificati. Questa semplificazione per il 2025 elimina la stragrande maggioranza dei piccoli importatori, pur catturando la maggior parte delle emissioni incorporate, che si trovano presso un numero ridotto di importatori ad alto volume.
D: Il mio spedizioniere può gestire la CBAM per me?
A: Un forwarder si occupa del trasporto e delle dichiarazioni doganali, ma l'obbligo di dichiarazione CBAM ricade sull'importatore registrato, o su un rappresentante doganale indiretto per gli importatori extra-UE. La responsabilità non si sposta con la polizza di carico. È possibile esternalizzare il lavoro sui dati, ma la responsabilità legale, e il costo di un errore, rimangono a carico dell'importatore.
Il takeaway pratico
Il CBAM nel 2026 è un anno tranquillo con un rumoroso 2027 ad esso collegato. Il regime definitivo è attivo, ma il suo primo costo effettivo arriva il 30 settembre 2027, e l'entità di tale costo viene decisa proprio ora in base al fatto che tu raccolga i dati effettivi sulle emissioni dei fornitori, classifichi correttamente le tue merci e ottenga lo status di dichiarante prima della tua prossima spedizione CBAM. Lo trattiamo allo stesso modo in cui trattiamo qualsiasi altra variabile di costo di sbarco per i clienti diretti verso l'UE: lo modelliamo per ogni tratta, lo inseriamo nel preventivo e non lasciamo mai che una scadenza normativa che appare lontana ti induca a saltare il lavoro sui dati da cui la scadenza dipende silenziosamente. Se il tuo trasporto in entrata verso l'UE include acciaio, alluminio, cemento, fertilizzanti, elettricità o idrogeno sopra le 50 tonnellate all'anno, il lavoro inizia in questo trimestre.