当我们在 2025 年底开始收到发往欧盟的客户转发的货运代理的 CBAM 邮件时，每个邮件串里的恐慌都如出一辙：“我们会在 1 月 1 日欠款吗？欠多少？” 我们每周协调进欧陆港口的海洋和公路货运，我们当时给出的坦诚回答，正是本指南现在要详述的内容。碳边境调节机制已于 2026 年 1 月 1 日从其过渡性报告阶段进入其确定性制度，但在 2026 年根本不会有第一欧元易手。2026 年真正发生变化的是，实际财务责任的钟开始计时，而将此视为 2027 年问题的进口商将是那些支付过多费用的人。本指南将解释确定性制度实际要求什么，它将花费多少，以及货物进口商今年应该做什么。
2026年，确切的监管制度到底改变了什么
CBAM 作为一项过渡性、仅报告的计划，从 2023 年 10 月 1 日起至 2025 年底运行。在此期间，进口商按季度提交有关受管商品的隐含排放报告，但无需付款。自 2026 年 1 月 1 日开始的明确制度保留了报告要求，但增加了有价格的部分：进口商现在必须购买并交出与他们运入欧盟的商品中所含碳排放量相匹配的 CBAM 证书。
匆忙的解释者在这里出错的时间细节，以及最需要内化的最重要的一个方面。2026 年不会购买任何 CBAM 证书。财务义务是追溯性的。您需要核算 2026 年历年进口的每吨受管商品，并在 2027 年 9 月 30 日之前提交您的第一份 CBAM 申报并交出相应的证书。证书将从 2027 年 2 月起才能在中央 CBAM 平台上购买，从那时起将适用季度持有规则：您必须在注册账户中保留覆盖当年年初以来进口所有商品隐含排放量至少 50% 的证书，这一比例是委员会从最初提议的 80% 下调的。因此，2026 年是您的负债悄悄累积的一年，而您面前没有任何发票。这个差距正是进口商亏损的地方，因为您在 2026 年未能收集到的数据将成为您在 2027 年支付的默认费率罚款。
谁在范围内，以及让许多人出局的 50 吨限制
CBAM 并非适用于所有货物。它针对六类碳密集型商品：钢铁、铝、水泥、化肥、电力和氢气。如果您的欧盟进口货物是成品电子产品、纺织品或食品，CBAM 就与您无关。如果您进口钢紧固件、铝挤压件、钢筋或化肥原料，那么 CBAM 就与您有关。
决定您是否承担任何义务的门槛是 50 吨。根据 2025 年的简化规定，年总净进口 CBAM 商品总量低于 50 吨的进口商将被完全排除在外：无需授权，无需申报，无需证书。欧盟委员会估计，这个单一的基于数量的门槛将近 90% 的进口商免于行政负担，同时仍能捕获约 99% 的隐含排放量，因为大部分销量集中在少数大型进口商手中。我们首先建议客户计算其年度 CBAM 商品总量。如果低于 50 吨，本指南的其余部分对他们来说是可选阅读。
进口商会遇到两种情况，这两种情况都会取消50吨的安全网。电力和氢气不适用该门槛：进口其中任何一种，无论数量多少，从第一次装运开始，您都将承担全部CBAM义务。而且，豁免权属于进口商，而不是代表其行事的间接海关代表。根据欧盟委员会的规定，即使其服务的每位进口商的吨位都低于50吨，间接代表也必须持有授权申报人的身份，因此，如果您扮演此角色，该门槛将为您提供任何缓解。
如果超出期限，则网关要求是状态。自 2026 年 1 月 1 日起，除非您持有授权的 CBAM 申报人身份（通过您成立所在国的国家主管机构申请），否则您不得将 CBAM 货物进口到欧盟。欧盟境外的进口商通过间接海关代表进行操作，该代表承担申报人的角色。我们曾目睹客户因记账进口商未及时获得此身份而导致预订在海关停滞，因此请将授权视为运输的先决条件，而不是在货物到达后才进行的文书工作。
2026年有一个过渡性的安全阀，但限制性很强。今年在未获授权的情况下就超过了50吨门槛的进口商，如果已在2026年3月31日前提交申请，在申请获批期间可以继续进口，以避免货物滞留边境。但需注意：如果该申请后来被拒绝，仍可能针对该进口商在未获授权期间的运作提起处罚程序。该临时窗口是一个宽限期，并非获得授权的替代方案。
计算嵌入式排放：实际数据优于默认值
一张CBAM证书相当于一吨货物中包含的二氧化碳当量。因此，整个成本取决于嵌入式排放量，您可以通过两种方式获得该数值。
第一种是实际供应商数据：您的生产商会测量特定商品中包含的排放量，并为您提供经过核实的数字。第二种是委员会的默认值，这些值是故意保守的，并且与碳密集型生产挂钩。对于大多数非欧盟的钢铁和铝材，默认值远高于高效工厂的实际排放量，因此依赖默认值意味着您要为您的供应商从未产生的排放量购买证书。根据我们的经验，来自亚洲的铝材集装箱上实际数据与默认数据之间的差距之大，足以将正确执行 CBAM 的所有行政成本支付好几次。
这项工作需要在 2026 年完成，而不是 2027 年。您需要将排放数据条款写入供应商合同，要求提供每种产品的实际隐含排放因子，并存储验证记录。如果在 2027 年 9 月截止日期到来时仍没有供应商数据，进口商将不得不默认采用高数值并支付额外费用。
费用：证书定价和欧盟排放交易体系 (EU ETS) 联系
CBAM 证书没有固定关税。其价格追踪欧盟排放交易体系，这是为欧洲工业定价排放的同一个碳市场，也是该机制的真正目的：让进口商品享有与国内生产相同的碳成本。2026 年，证书价格将按欧盟排放交易体系拍卖价格的季度平均值确定，从 2027 年起将改为每周平均值。您无需再猜测价格水平：欧盟委员会已将 2026 年第一季度的 CBAM 证书价格定为每吨二氧化碳当量 75.36 欧元，这为您的模型提供了具体的依据，而非预测。
进口的成本，简单来说，就是嵌入式排放量乘以欧盟排放交易体系 (EU ETS) 的碳价，再减去原产国已支付的任何碳价。这个抵扣很重要：如果您的供应商的国家已经对其产品实行了碳定价，您就将其减去，这样来自已有碳定价的起始地的商品 CBAM 账单就会减少。随着欧盟排放交易体系 (EU ETS) 的配额交易在近期周期中一直处于每吨二氧化碳 70 至 90 欧元之间，一船装载几吨嵌入式二氧化碳（每吨产品）的钢铁，将变成每集装箱四位数的成本，而这是在 2025 年不存在的。现在就要将此计入到岸成本中。
需要追踪的一个动态变化是：欧洲生产商历来获得的免费欧盟碳排放交易体系（EU ETS）配额将在2026年至2034年间逐步取消，与碳边界调整机制（CBAM）的逐步实施同步。随着免费配额的减少，您实际需要为嵌入式排放支付CBAM的比例将上升，因此，即使碳价本身保持不变，实际成本也会逐年攀升。
验证以及我们最常遇到的陷阱
在确定的制度下，嵌入式排放数据通常必须由获得认可的核查员进行核查，这与适用于欧盟排放交易体系（EU ETS）设施的规定相同。这是一个提前期项目，而非同周服务，而且核查员的能力是有限的。
进口商会犯的错误是一致的。将 CBAM 视为 2027 年的任务而不收集 2026 年的供应商数据是代价昂贵的，因为它会被迫使用默认值。商品分类错误是第二个：CBAM 的范围由 CN 海关编码界定，您假定不在范围内的产品可能会被纳入，因此请根据实际海关分类而不是产品名称来核对您的 CBAM 清单。第三个是假设货运代理会处理。货运代理负责运送货物并申报海关，但 CBAM 申报人的义务在于记账进口商或其间接海关代表，并且责任不会随提单转移。
2026年欧盟商品进口商应如何做
- 首先计算您每年的受监管商品总吨位。 如果每年净吨位低于 50 吨，您将完全豁免：请在此处停止。如果超过 50 吨，则您负有全部义务，因此在花费任何其他费用之前，请先进行估算。
- 立即获得授权的 CBAM 申报人身份。通过您所在成员国的相关主管机构进行申请，或者如果您是非欧盟进口商，则可委任一名间接海关代表。从 2026 年起，没有此身份将无法清关 CBAM 商品。
- 根据海关编码协调范围，而非产品名称。 请根据您的进口商品的编码，确认其属于钢铁、铝材、水泥、化肥、电力或氢气类别。
- **今年就在供应商合同中加入实际排放数据。** 要求提供经过验证的每种产品的嵌入式排放因子，并加入供应商必须提供这些数据的条款。到 2027 年，您无法证明的每一吨排放都将 default 为保守的高值。
- **将成本与欧盟排放交易体系（EU ETS）价格进行建模。** 将隐含排放量乘以 70 至 90 欧元区间的规划碳价，减去任何原产国的碳价，然后加到每条车道的到岸成本上，而不是在 2027 年 9 月的缴款之后。
- 尽早预订验证机构容量。 获得资质的验证需要提前安排；不要等到 2027 年中旬，届时所有其他进口商都需要相同的服务。
常见问题解答
问：我是否需要在 2026 年缴纳 CBAM？
A: 2026年本身不会有资金往来。确切的制度于2026年1月1日开始生效，但首份CBAM申报以及涵盖2026年排放量的证书的缴付截止日期为2027年9月30日。2026年的风险并非是账单，而是未能收集到供应商的排放数据并确定申报者身份，而这将决定2027年的账单金额。
问：碳边境调节机制（CBAM）涵盖哪些商品？
A：六大类：钢铁、铝、水泥、化肥、电力和氢气，由其中国的海关编码定义。目前范围内不包括这些类别以外的下游成品，但这种情况正在改变：从 2028 年 1 月 1 日起，碳边境调节机制 (CBAM) 将扩展到约 180 种下游产品，将许多目前获豁免的成品进口商纳入该制度，因此，如果您进口任何含有大量钢铁或铝成分的产品，请将您目前的豁免视为临时性的。请根据海关分类而不是产品描述来核对您的进口，因为这个界限会涵盖一些进口商认为已获豁免的产品。
问：是否存在一个阈值，低于该阈值我可以忽略 CBAM？
是的。一家公司其进口的欧盟碳边境调节机制（CBAM）商品的净进口总量低于每年50吨，则完全免除所有CBAM义务，包括注册、报告和证书。这一2025年的简化措施将大部分小型进口商排除在外，同时仍能纳入嵌入式排放的绝大部分，而这些排放主要集中在少数高销量进口商身上。
问：我的货运代理能帮我处理 CBAM 吗？
A：货运代理负责运输和报关，但 CBAM 申报义务由记账进口商或欧盟以外进口商的间接海关代表承担。《提单》的抬头方不转移责任。您可以将数据工作外包，但法律责任以及出错的成本仍由您承担。
实用要点
2026年的CBAM是平静的一年，但2027年却不平静。正式的法规已经生效，但其首个真正成本将于2027年9月30日开始结算，而该成本的大小正取决于您是否收集实际供应商排放数据、正确分类您的商品，以及在下一次CBAM发货前获得申报员身份。我们将其与我们为发往欧盟的客户处理的任何其他落地成本变量一样对待：按航线建模，将其纳入报价，并且绝不让看似遥远的监管截止日期诱使您忽略该截止日期所默默依赖的数据工作。如果您的入境欧盟货物包含钢铁、铝、水泥、化肥、电力或每年超过50吨的氢气，那么这项工作将从本季度开始。