我们目前正在同时安排穿越三个活跃战区的货物运输，这是我从事十五年货运业务以来从未见过的。红海航道、霍尔木兹海峡和东欧过境路线目前都已被承保人标记。当我们在 2026 年初开始为客户报价时，我们首先了解到的是，他们的标准货物保险几乎不包括所有相关风险。托运人认为自己拥有的保障与其实际保单覆盖范围之间的差距已演变成真正的财务威胁。本指南将解释 B2B 托运人的战争风险保险机制、活跃地区的当前保费情况，以及如何在不支付过高费率或留下空白的情况下购买保险。
标准海运货物保险的承保范围与不承保范围
标准的海洋货物保险，无论是按照《协会货物条款》(A)、(B)还是(C)承保，都涵盖因海运风险造成的实际损失或损害：风暴、船舶沉没、碰撞、运输途中的盗窃、火灾以及类似事件。这些条款是大多数货物运输保险计划的基础。
他们明确排除战争风险。《协会战争险条款》（Institute War Clauses for Cargo）创造了一种清晰的界限：战争、内战、革命、叛乱、交战方的敌对行为、水雷、鱼雷、炸弹或类似武器造成的任何损失或损坏均不在基本保单的保障范围内。俘获和扣押也被排除在外。实际效果是，如果载有您货物的船只遭到无人机袭击、被海军部队扣留，或因实际敌对行动而被改道，您的标准保单将不予赔付。
这项排除条款并非隐藏在细则中。它是全球海洋货物保险的标准化、有据可查的条款。问题在于，从未在冲突地区运送过货物的托运人，通常要到不得不这样做时，才去核查。
其他标准保单中值得注意的排除项包括：
- 因延误造成的损失（即使延误是由战争相关的改道引起的）
- 市场损失或间接损失
- 货物固有的弊端
- 船东故意损坏造成的损失
在预订海湾过境前审查客户的保险凭证时，我们首先查找战争险批注。如果缺失，货物将面临当前最相关威胁的未被保险风险。
战争风险保险实际涵盖的范围
战争风险保险作为一项单独的附录附加在标准货运保险单上购买，或者作为单独的保险进行投保。根据 SeaRates 的 2026 年行业指南，标准的货运战争风险附录涵盖三种主要的损失类别：
- **军事行动造成的物理损害**，指敌对行动期间，因武器、爆炸或军事装备直接造成的货物损坏
- **捕获与没收**，由政府、军事或准军事当局扣留、没收或征用的货物
- **交战方的行为**，指任何卷入武装冲突的一方的行为所造成的损害，无论是否已正式宣战
有些保险还可以涵盖弃船险，例如，当船舶被命令离开港口或区域而货物无法收回时，保险将进行赔付。根据条款的不同，有时还会涵盖因战争事件引起的共同海损分摊。
战争险通常不包括的范围：
- 延迟或间接损失（即使是由战争事件引起）
- 因货物原产国或目的地国政府当局造成的损失
- 核生化武器（通常单独排除）
- 网络攻击被用作战争武器（新兴排除项，承保商之间存在差异）
通常，对于高风险航线，保险会按航次承保；对于常规运输量的托运人，则提供年度战争险延期开放式保险。承保人可以随时取消或修改战争险覆盖，本期 P&I 俱乐部通告中提到的是 48 至 72 小时，这是标准市场条件，当某个区域局势升级时，托运人会通过艰难的经历了解到这一点。
2026年三个活跃的战争区域及当前保费水平
2026年的保险市场有三个并行活跃区域，每个区域都有其自身的保费结构和可获得性情况。
霍尔木兹海峡和海湾通道
这是2026年保险方面最严重的情况。2026年2月下旬首次袭击后，海湾战争风险保费在48小时内上涨了约五倍，并且还在持续上涨：在高峰期，《彭博社》将霍尔木兹战争风险定为船值的5%左右，一艘价值1亿美元的油轮单次航行就面临近500万美元的战争风险账单。《标普全球》在2026年3月报道称，该海峡对商业航运实际上已关闭，而《安联》估计，关闭时海峡内有约1250亿美元的船舶和货物停滞。
船舶经营人责任互保协会（P&I）的保险，即船东持有的责任保险，有时也间接保护货物利益，已于2026年3月5日00:00 GMT起对伊朗以及波斯和阿拉伯湾地区生效的保险失效，包括Gard、West of England和Japan P&I Club在内的俱乐部都已发布通知。这一点很重要，因为它意味着继续航行的船舶经营人将不再享有标准的责任保险，这会影响索赔的处理方式，以及在货物损坏时托运人有哪些追索权。
成本并未由船东承担。Hapag-Lloyd 报告称，冲突每周额外增加了 4000 万至 5000 万美元的成本，其中一些船只滞留在波斯湾内，此类成本会转嫁到附加费和费率中。一个广泛流传的解决方案——一个价值约 400 亿美元的美国政府战争风险融资计划，通过开发金融公司运作——实际上并未发挥作用：截至 2026 年年中，该计划仍未签下一份保单，并且在 2026 年 3 月欧洲议会提出问题后，欧盟层面关于公共后援的问题仍然悬而未决。
根据伦敦劳合社的数据，霍尔木兹海峡的战争风险保险仍然可用，但保费有所提高。伦敦市场并未完全退出，这一点很重要，这意味着保险仍然可以购买，但价格之高是许多航运公司不习惯支付的。Howden Re在2026年3月报道称，在最初取消后，续保是可行的，价格有所提高但显示出一些稳定迹象，这种稳定取决于冲突不再进一步升级。
红海和曼德布海峡
自2023年末以来，红海通道就一直是活跃的战争风险区域，而2026年使其状况更加恶化：2026年6月，也门胡塞武装宣布对通过红海和曼德海峡的与以色列有关的船只实施海上封锁。这在海湾危机之上，使承保人同时对两个咽喉要道进行风险定价，大量世界
许多托运人已经改道绕行好望角，这会增加欧亚航程10-14天。对于那些继续使用苏伊士航道的公司来说，战争风险附加险现在已是标准要求而非可选项，并且在6月封锁后，获得战争风险附加险比2024年以来任何时候都要困难且昂贵。
东欧过境区
通过东欧的陆上和多式联运路线，大多数承保人仍将其归类为战争风险区，海上因素在 2026 年加剧：2026 年 1 月黑海油轮遇袭后，那里的战争风险费率升至船只价值的大约 1%。穿越某些空域的空运货物也吸引战争风险附加险。对于使用穿越或靠近冲突区的铁路走廊的托运人，标准货物保险的除外责任条款与海运险的适用方式相同。
如何购买战争风险保险：分步指南
当我们要为客户的货物安排战争险时，流程遵循既定的顺序。实际操作如下：
- 在与承保人接洽前确定航线。战争险定价是具体到航次的。您需要提供船名或航班信息、起运港、卸货港、过境点以及货物描述。承保人不会对模糊的行程报价。
- 确认您的标准保单实际排除的项目。 调出协会货物条款（Institute Cargo Clauses）的措辞和战争险免除条款（war exclusion clause）。有些保单在某些地区包含部分战争险，您需要确切了解您的基础保单在什么地方停止承保，然后才能进行战争险投保。
- **准备好货物价值和描述的声明。**战争风险保险人需要商品的类型、包装、申报价值，有时还需要托运人和收货人。敏感或军民两用货物（电子产品、化学品）可能会引起额外的疑问或被排除在外。
- 至少从两个市场获取报价。 劳合社辛迪加、专业战争风险承保人以及您的货运代理的套餐产品（如果可用）可以为同一风险产生明显不同的价格。对于高价值的货物，价差可能在 30-50% 之间。
- 确认取消通知条款。战争风险保险可以在很短的通知期内取消，本期保赔协会通函中提到的是 48 至 72 小时。由于大多数远洋航行的时间远超过此，请询问有关固定航次附加条款的事宜，这些附加条款在航程中不能取消，并准确确认适用于您投保的条款和通知期。
- 在船舶启航前，书面确认战争险批注。口头承诺不构成保险。战争险批注必须附加在您的保单上，并在货物装载前得到确认。
- 请将保险证明与您的运输文件一起保管。 在发生损失的情况下，您需要证明从起运地到目的地的保险是连续的。文件上的任何遗漏都会导致索赔延迟。
劳合社 vs. 独立经纪商 vs. 货运代理捆绑套餐，如何选择
2026年，购买战争险货运保险有三个实用的渠道，每个渠道都有特定的适用场景。
伦敦劳合社承保
伦敦劳埃德 仍然是全球战争风险保险的主要市场。劳埃德市场汇集了多个辛迪加，每个辛迪加承担一部分风险，这使得即使是单个保险公司无法独自承担的高价值或复杂货物的保险也能得以安排。
对于高价值货物或具有特殊风险特征的航线，劳合社（Lloyd's）通常是理想的选择。其文件齐全，理赔流程成熟，并且承保能力远超任何替代方案。缺点是，直接对接劳合社需要通过劳合社经纪人，这会增加成本和时间。对于一次性的运输，劳合社的最低保险费门槛可能会使小型包裹通过此渠道投保变得不经济。
独立专家经纪人
几家专业的战争险经纪人在伦敦劳合社体系之外运营。他们从包括劳合社辛迪加、保险公司市场和国际再保险公司在内的市场获取承保能力。对于在高风险航线上有常规货量的托运人，专业经纪人可以设立一项带有战争险延期的年度开放险，该险种在新的货物申报时会自动承保。
这种方法对于能够预先知道其运输路线的中型货运运营商来说效果很好。一旦建立了公开保险，每批货物的文书工作负担就会减轻，并且经纪人通常可以通过销量协商到更优惠的价格。
货运代理捆绑包
许多货运代理在其服务套餐中提供货物保险。其中一些产品将战争风险作为标准功能或可选附加项目。FreightAmigo 和类似平台将战争风险附加费在货运发票上单独列出，这暗示了其潜在的保险结构。
优点是方便，一个供应商，一张发票，一个联系人。风险在于捆绑产品可能对战争险索赔有次级限额，合同细则中有地域限制，或者保障响应方式与独立保单不同。在依赖货运代理的捆绑保险处理高价值或时效性货物之前，请仔细阅读实际保单条款，而不是产品手册。
我们的总体指导原则是：对于通过风险略高地区进行的常规小包裹运输，可以使用货运代理捆绑。对于通过活跃冲突地区的集装箱装运，请咨询劳合社或专业经纪人。
战争风险附加费与战争风险保险：主要区别
这个区别在我们与客户讨论海湾航线时几乎每次都会引起混淆。
**战争风险附加费**是承运人收取的费用。这是航运公司为了通过高风险区域运输您的货物而向您收取的费用，用于弥补承运人的额外成本：船舶和船体的保险费增加、船员危险津贴以及操作复杂性。Hapag-Lloyd 已公布战争风险附加费，标准集装箱每 TEU 1,500 美元，受影响航线的集装箱每集装箱 3,500 美元，自 2026 年 3 月 2 日起生效。此费用将作为单独项目出现在您的货运发票上。
支付战争风险附加费并不能为您的货物提供保险。该附加费用于补偿承运人增加的运营成本。如果您的货物因战争事件而损坏或丢失，该附加费不会赋予您对承运人的任何索赔权，也不会获得保险赔付。您仅仅是为了通过该区域运输而支付更高的费用。
**战争风险保险**是指若您的货物因战争相关事件导致实际损坏、被扣押或丢失，将会赔付您的保险。该保险需单独购买，来自保险市场，并承保货物所有者的利益，而非承运人。
托运人
附加费是运输成本。保险是防损保障。它们的功能不同，应分开预算。
战争险的强制投保与自愿投保
战争风险保险并非普遍由法律或合同强制要求，但有几种情况使其实际上成为强制性要求。
信用证要求
当信用证项下的货运融资完成后，银行几乎总是会在单证信用证中规定保险要求。许多信用证现在明确要求为通过活跃区域的运输提供战争险。如果缺少符合要求的保险证明，货物将无法按照信用证进行交付。这已成为 2026 年进往海湾地区货物的一项标准要求。
买家或卖家合同条款
在CIF（成本、保险加运费）术语下，卖方负责安排保险至目的地港口。如果航线经过战区，CIF卖方仅安排标准货物保险而忽略战争风险附加条款，则可能被视为违反了提供足够保险的义务。在发生损失后的争议中，法院曾以此为由判决卖方败诉。
承运商要求
部分承运商现已要求托运人在接受高风险航线的预订前，签署声明，确认已安排货物保险。这是承运商的一种风险管理措施，并未产生直接的义务，但实际上这意味着在确认承保范围之前，您无法预订该航程。
何时是可选的
对于经过
对于任何经过申报的战争风险区域的航线上的高价值货物，将批注视为可选是一项财务风险决策，应有意识地做出，而不是默认的。
常见问题解答
问：目前谁在霍尔木兹海峡为船只提供保险？
伦敦劳合社市场仍然是穿越霍尔木兹海峡船只战争风险承保的主要来源，辛迪加以高额保费承保风险，一些公司和专业市场也十分活跃。广受关注的美国政府援助，即通过开发金融公司提供的约 400 亿美元的融资，实际上并未签发任何保单，因此该地区目前依靠的是私人保险。在责任险方面，包括 Gard、West of England 和 Japan P&I Club 在内的俱乐部已于 2026 年 3 月 5 日生效，取消了针对伊朗以及波斯湾和阿拉伯湾的 P&I 战争险，因此继续穿越该地区的船只是在没有标准责任险的情况下进行的，船体和战争风险险则分别单独投保。
问：2026年霍尔木兹海峡的保险费是多少？
A: 2026年2月首次袭击后的48小时内，保费飙升了约五倍，随着海峡 фактически 封锁，保费进一步攀升。彭博社估计，在高峰期，霍尔木兹海上运输战争风险约为船只价值的5%，是战争初期水平的大约五倍，这意味着一艘价值1亿美元的油轮在单次航行中将支付约500万美元。费率因货物价值、船型和承保人而异，承保人预计高位将持续数月而非数周，因此应获取当前市场报价，而不是依赖历史基准。
问：保险公司是否取消了针对海湾地区船只的战争风险保障？
A：是的。包括Gard、West of England和日本P&I俱乐部在内的多家俱乐部于2026年3月5日起取消了对伊朗以及波斯湾和阿拉伯湾的战争风险保险。据报道，有案例出现保险在中途被撤销，导致货物滞留且无法立即找到替代方案。战争风险保单的短通知取消是实现这一点的机制，本轮的P&I通知中提到了48至72小时。3月起，新的船体和货物战争险的恢复价格更高，而劳合社市场则持续提供承保。对于托运人来说，实际影响没有改变：在有风险的区域，在出发前获得一份不可在中途取消的固定航次批注，是值得支付额外保费的。
问：向承运人支付战争风险附加费是否意味着我得到了保险？
否。像赫伯罗特这样的船公司收取的战争风险附加费（每TEU 1,500美元，每箱3,500美元）是为了弥补船公司在该区域运营成本增加而收取的费用。它不为您提供任何货物保险。如果您的货物因战争事件而损坏或丢失，支付该附加费并不能使您获得任何索赔权。战争风险货物保险必须从保险市场单独购买。
问：我能依赖货运代理的货物保险来获得战争风险保障吗？
A：有可能，但在依赖前请务必核实。一些货运代理安排的货物保险政策将战争险作为标准保障或附加项目。另一些则完全排除战争险，或设有可能不匹配您货物价值的次限。在接受货运代理关于通过活跃区域运输的货物的保险证明之前，请索要实际的保单条款，并确认战争险的保障限额、除外责任以及取消条款。不要依赖产品摘要或口头承诺。
问：如果船舶因战争风险而绕道，航程变长，货物会怎样？
A：标准货物险和战争险批注通常不承保延误或间接损失，只承保实际损失、捕获或扣押。如果船舶绕道好望角，而不是穿越红海，导致航程延长两周，并且您的货物迟到但完好无损，这两种保险都不会赔付任何费用。因延误产生的额外运费和您承担的任何合同罚款均不包含在货物保险范围内。一些专门的贸易中断险或运费意外险可以承保延误成本，但这些产品需要单独购买，并非标准战争险批注的一部分。
结论
标准船运货物保险与2026年航线实际需求之间的差距已具有重大的商业意义。由于海峡实际上已关闭，保费上涨至约船只价值的5%，保险相互协会战争险在海湾地区被取消，到2026年6月，一场两线危机也席卷了红海，而承运人提出的附加费对货主毫无益处，这些因素共同作用，导致在过去12个月内未能更新其保险安排的任何托运人都面临未保险的战争风险敞口。
步骤很简单：确认您的标准保单不承保的项目，找出您通过任何危险区域的路线，并在货物装载前加上战争险批注。劳合社市场依然开放。承保是可行的。问题在于您是否已安排好。
今天，当我们为将发往海湾的货物设置新客户账户时，战争风险批注是我们首先索要的文件，而不是最后。这种操作顺序已经使几位客户避免了在发生损失后才了解免责条款，而不是在损失发生前。