يحدث شيئان لسعة الحاويات من آسيا إلى أوروبا في وقت واحد. أدت الأعاصير إلى تأخير حوالي 2.4 مليون حاوية قياسية (TEU) من سعة السفن عبر شمال آسيا، وتقوم شركات الشحن بإعادة الخدمات عبر قناة السويس بعد ما يقرب من 3 سنوات من المرور حول رأس الرجاء. حجوزات شهر سبتمبر تأتي فوق كل ذلك.
كنت أتتبع طوابير السفن في شنغهاي ونينغبو منذ صدور إشعارات الإغلاق الأولى في 7 أغسطس، والنمط هو ما ينتج عن كل حدث جوي في هذه المنطقة: الإغلاق قصير، والتعافي ليس كذلك. ما يلي هو حالة المتأخرات اعتبارًا من 1 سبتمبر 2026، وإعادة فتح البحر الأحمر المتوازية، وكيف سأقوم بترتيب الحجوزات للأسابيع الستة القادمة.
ما الذي أغلقت الأعاصير فعليًا
أدت موجة الإعصار "دلفين" إلى تعليق عمليات المحطات في شنغهاي ونينغبو في 7 و 8 أغسطس، واستمر الإغلاق الكامل حتى 9 أغسطس، تلتها عمليات فحص السلامة في 10 أغسطس قبل إعادة فتح الأرصفة. استأنفت نينغبو عملياتها بعد ظهر يوم الاثنين، وشنغهاي في وقت مبكر من يوم الثلاثاء. إذا حسبنا الأيام المتتالية، فهذا يعني تقريبًا 3 أيام من فقدان الإنتاجية في اثنين من أصل أربعة من أكثر موانئ الحاويات ازدحامًا في العالم.
| منفذ | رصيف انتظار بعد الدلفين | حالة الفناء |
|---|---|---|
| شنغهاي | من 5 إلى 8 أيام | كثافة عالية، طوابير شاحنات عند البوابات |
| نينغبو | 3 إلى 5 أيام | المعالجة تستأنف تدريجياً اعتباراً من 10 أغسطس |
| يانتان | 3 إلى 4 أيام | استخدام ساحة بنسبة تزيد عن 90 بالمائة |
الرقم المهم ليس طول فترة الإغلاق بل 2.4 مليون حاوية قياسية (TEU) من السعة المتبقية تنتظر عبر شمال آسيا في الأسبوع الذي تلاه. للمقارنة، هذه سعة حاويات أكبر من أسطول شركات الشحن بأكملها باستثناء الخمس الكبار. وضعت شركة kuehne nagel والعديد من وكلاء الشحن التخليص على مدى أسابيع بدلاً من أيام، ومن المتوقع أن تعمل المحطات على حلها في منتصف إلى أواخر أغسطس.
ثم وصل نظام ثانٍ، وكان سلوكه أفضل من الأول. عبر إعصار سعوديل بحر الصين الشرقي برياح بلغت سرعتها حوالي 50 مترًا في الثانية، وقام بعملية إنزال مزدوج في تشجيانغ في 28 أغسطس، بالقرب من تايتشو في الساعة 08:05 ومرة أخرى بالقرب من ونزهو في الساعة 09:10، وضعف ليصبح عاصفة استوائية شديدة عند وصوله إلى اليابسة. رفعت شنغهاي ونينغبو استجابتها للطوارئ إلى أعلى مستوى مسبقًا، ثم أعادتها إلى مستواها الأدنى في نفس اليوم. استؤنف العمل في وايجاوكياو في الساعة 12:00، وفي يانغشان في الساعة 14:00، وفي محطات نينغبو في الساعة 15:00 يوم 28 أغسطس.
هذا يعادل خسارة يوم واحد تقريبًا مقابل الأيام الثلاثة التي استغرقتها دولفين، والفجوة بين هذين الرقمين أهم من عدد العواصف. الإغلاق الثاني خلال دورة استرداد واحدة هو ما يحول الحدث المناخي إلى حدث في معدل الشحن، لأن شركات النقل تستجيب بإلغاء الرحلات وتخطي الموانئ بدلاً من الزيارات الإضافية. كانت مدة تأخير سعودل قصيرة بما يكفي لتبقى استجابة الإلغاء محدودة، مما يجعل طابور دولفين هو المشكلة المهيمنة بدلاً من مشكلة متفاقمة.
لماذا تتجاوز المتأخرات العاصفة
لا يوجد مناوبة احتياطية لدى محطة الحاويات لتقديمها. عند تفويت نافذة الرصيف، لا تأخذ السفينة النافذة التالية ببساطة: بل تصطف خلف السفن التي تم حجز نوافذها بالفعل، وكل ساعة انتظار تدفع جدول الدور بأكمله. لهذا السبب يؤدي إغلاق لمدة 3 أيام إلى انتظار لمدة 5 إلى 8 أيام بعد أسبوع في شنغهاي، ولماذا يظهر التأثير بعد 4 أسابيع في الوصول إلى أوروبا.
تتبع الآثار المترتبة نمطًا يمكن التنبؤ به في تجربتي لهذه الأحداث. المعدات تذهب أولاً، لأن الحاويات الفارغة تبقى على السفن بدلاً من العودة إلى المستودعات. ثم موثوقية الجدول الزمني، حيث يتخلى الناقلون عن المواعيد لاستعادة الوقت. ثم التكاليف البرية، حيث تعمل ساعات الانتظار والغرامات ضد البضائع التي لا يمكن لأحد استلامها. سيتعرف أي شخص عاش تجربة ازدحام جدة في أوائل عام 2026 على هذا التسلسل.
لا يساعد الطلب في العمليات الحسابية على الجانب الآخر من المحيط الهادئ أيضًا. من المتوقع أن تنخفض واردات الحاويات الأمريكية لشهر أغسطس بنسبة 4.2 في المائة على أساس سنوي مع تراجع الاستيراد المدفوع بالتعريفات الجمركية في وقت سابق من عام 2026، مما يعني أن القدرة الإنتاجية المتأخرة تصل إلى سوق طلب أقل، وليس أكثر.
يُعاد فتح البحر الأحمر في نفس الأسابيع
بينما كانت الموانئ الآسيوية تحفر، تغيرت خريطة التوجيه. وصل حجم حركة المرور عبر جنوب البحر الأحمر إلى حوالي 1090 رحلة، أو 88.6 مليون طن ساكن، على مدار الأسابيع الأربعة حتى 20 أغسطس. هذا هو أعلى رقم منذ الفترة من 8 يناير إلى 4 فبراير 2024، على الرغم من أن الحجم لا يزال أقل بحوالي 41 بالمائة عن مستويات ما قبل الأزمة.
| ناقل | موقع البحر الأحمر الأخير |
|---|---|
| سي إم إيه سي جي إم | 15 عبورًا لمضيق باب المندب في أسبوع واحد، وهو العدد الأكبر لأي ناقل |
| ميرسك | 11 عبورًا في نفس الأسبوع، أكثر من 30 بالمائة من حجم آسيا وأوروبا يعود عبر قناة السويس |
| MSC | 7 عبور في أسبوعين، ثم استعادة 4 خدمات من الشرق إلى الغرب اعتبارًا من 24 أغسطس |
| هاباج-لويد | إرجاع جزئي، أبطأ من الثلاثة الآخرين |
أصدرت MSC استشارة للعملاء في 24 أغسطس تعيد بها توجيهات قناة السويس على خطوط Jade و Tiger بين آسيا والبحر الأبيض المتوسط، و Albatros بين آسيا وشمال أوروبا، و Himalaya بين الهند والبحر الأبيض المتوسط. عددت بعض الصحافة التجارية 5 خطوط بدلاً من 4، والتي تعكس عادةً ما إذا كانت مرحلة تغذية البحر الأبيض المتوسط تُحسب بشكل منفصل. في كلتا الحالتين، أصبحت MSC رابع أكبر ناقل يتحرك، بعد CMA CGM و Maersk و Hapag-Lloyd.
الاقتصاديات وراء هذا التحول واضحة. أضافت الطرق عبر رأس الرجاء الصالح 10 إلى 14 يومًا لكل رحلة وما يصل إلى مليون دولار إضافي من الوقود لكل رحلة. إعادة 4 خدمات إلى السويس تسمح لشركة MSC بتشغيل كل رحلة بسفينتين أقل، مما يحرر حوالي 8 سفن في سوق لا تزال فيه السفن المستأجرة شحيحة. هذه السعة المحررة هي الآلية التي يصبح بها قرار أمني في البحر الأحمر قرارًا سعريًا في روتردام.
هرمز يتحرك في الاتجاه الآخر
سيكون من الملائم قراءة تعافي البحر الأحمر على أنه تخفيف عام لمخاطر نقاط الاختناق. الخليج يقول خلاف ذلك. مضيق هرمز لا يزال مغلقًا عسكريًا، مع إعادة فرض حصار بحري أمريكي في أوائل أغسطس بعد هجمات متجددة على السفن التجارية. أظهرت الإحصاءات الأولية 73 عبورًا بين 10 و 16 أغسطس، بانخفاض عن 91 الأسبوع السابق، وسجلت IMF PortWatch 3 عبور فقط في 23 أغسطس مقابل خط أساس ما قبل الأزمة يقارب 85 يوميًا.
بالنسبة للشاحن، فإن النتيجة العملية هي أن 2 من 3 نقاط الاختناق العظيمة بين الشرق والغرب تعمل الآن في اتجاهين متعاكسين، وتحدد أسواق التأمين أسعارها بشكل منفصل. لا تزال الشحنات من مصدر الخليج بحاجة إلى الحلول البديلة الموضحة في دليل مضيق هرمز الخاص بنا، بينما يمكن للشحنات من آسيا إلى أوروبا أن تبدأ في التخطيط لأوقات عبور قناة السويس مرة أخرى، بحذر.
كيف سأرتب الأسابيع الستة القادمة
- افترض أن ضجيج الجدول الزمني لمدة أسبوعين من آسيا، وليس يومين. يعني المخزون المتراكم لسفينة Dolphin بالإضافة إلى إغلاق Saudel في 28 أغسطس أن رحلات سبتمبر المبكرة من شنغهاي ونينغبو ويانتيان لا تزال تحمل مخاطر انزلاق حقيقية، على الرغم من أن Saudel نفسها كلفت حوالي يوم واحد من الإنتاجية.
- احجز خدمات السويس لسرعة العبور، وليس للسعر. توفير الأيام من 10 إلى 14 هو الهدف الأساسي. كانت الأسعار من آسيا إلى شمال أوروبا تشهد انخفاضًا بالفعل، حيث بلغت حوالي 4700 دولار لكل حاوية بحجم 40 قدمًا في منتصف أغسطس بعد أن بلغت ذروتها فوق 5000 دولار في يوليو.
- تحقق من المسار على كل تأكيد حجز. تقوم شركات النقل بتغيير خدماتها بشكل فردي بدلاً من البيع بالجملة، لذلك يمكن أن تسلك رحلتان على نفس الخط مسارات مختلفة في نفس الشهر.
- احتفظ باحتياطي للعباءة لشهر أكتوبر. العودة حقيقية ولكنها قابلة للعكس، وقد تم عكسها بالفعل مرتين منذ عام 2024.
- راقب المعدات، وليس السفن فقط. إعادة التموضع الفارغة خارج شمال آسيا تتأخر عن استعادة الرصيف بحوالي أسبوعين في كل حدث تابعته.
- تقسيم الحجم الكبير ذي القيمة العالية والملحّ بالوقت عبر بوابتين. شنغهاي بالإضافة إلى ميناء في جنوب الصين أفضل من تركيز كل شيء في مكان فيه الساحة بالفعل فوق 90 بالمائة.
السؤال الأوسع هو ما إذا كان هذا تطبيعًا أم توقفًا. يتوقع العديد من المحللين الآن أن يكون حجم حركة الحاويات عبر البحر الأحمر طبيعيًا بحلول نهاية عام 2026، مما سيؤدي إلى إطلاق كتلة كبيرة من القدرة العالمية الفعالة مع توقف السفن عن الإبحار في الطريق الطويل. سيكون هذا أكبر تغيير فردي في جانب العرض منذ عام 2024، ويأتي في سوق قام بطلب حجم قياسي من الأطنان الجديدة. إذا حدث كلاهما معًا، فإن اتجاه الأسعار ليس من الصعب تخمينه.
أسئلة شائعة
كم من الوقت سيستغرق تخفيف ازدحام الموانئ الصينية؟ عملت المحطات على تخفيف قائمة انتظار "دلفين" خلال منتصف إلى أواخر أغسطس، مع افتراض أن الأمر سيستغرق عدة أسابيع. وصلت "سعودل" في 28 أغسطس وتسببت في يوم إضافي تقريبًا، حيث استأنفت محطات شنغهاي ونينغبو العمل في نفس الظهيرة.
هل قناة السويس آمنة مرة أخرى؟ حركة المرور عند أعلى مستوياتها منذ أوائل عام 2024 ولكنها لا تزال أقل بحوالي 41٪ عن مستويات ما قبل الأزمة، وقد عادت شركات CMA CGM و Maersk و MSC و Hapag-Lloyd بسرعات مختلفة. تعامل مع الأمر كقرار خدمة تلو الأخرى بدلاً من ممر مفتوح. يحدد إطار دليل توجيه السويس الخاص بنا إطار عمل القرار.
كم من الوقت توفره قناة السويس مقارنة بخليج رأس الرجاء الصالح؟ من 10 إلى 14 يومًا لكل رحلة من آسيا إلى أوروبا، بالإضافة إلى ما يصل إلى مليون دولار في الوقود لكل رحلة.
هل يؤثر تعافي البحر الأحمر على الخليج؟ لا. يظل مضيق هرمز مغلقًا أمام معظم حركة المرور، حيث تم تسجيل 73 عبورًا في الأسبوع الذي انتهى في 16 أغسطس مقابل خط أساسي طبيعي يقارب 85 يوميًا.
ماذا يحدث لأسعار الشحن؟ القدرة الأكثر فعالية من المسارات الأقصر، مقابل طلب استيراد أمريكي أضعف، يشير إلى انخفاض بدلاً من ارتفاع، وهذا هو السبب في أن مستويات أسعار الشحن الفورية في أغسطس من آسيا إلى شمال أوروبا كانت بالفعل أقل من ذروة يوليو.
المصادر: نشرات "كيوهنه نيل" والمستشارين اللوجستيين حول إعصار دولفين الصادرة بين 9 و 14 أغسطس 2026، تقارير "لويدز ليست إنتلجنس" حول البحر الأحمر ومضيق هرمز المؤرخة في 19 و 20 أغسطس 2026، نشرة "إم إس سي" للعملاء الصادرة في 24 أغسطس 2026 حول استعادة قناة السويس، أعداد عبور "آي إم إف بورت ووتش" بتاريخ 23 أغسطس 2026، نشرات المستشارين اللوجستيين ومحطات التفريغ حول وصول إعصار سعوديل إلى اليابسة وإعادة التشغيل بتاريخ 28 أغسطس 2026، بالإضافة إلى تقارير الصحافة التجارية حول توقعات واردات الحاويات للولايات المتحدة لشهر أغسطس 2026. تعكس المواقف المعلومات المتاحة في 1 سبتمبر 2026.