С контейнерной мощностью на направлении Азия-Европа одновременно происходят две вещи. Тайфуны вызвали задержки судов примерно на 2,4 миллиона TEU в Северной Азии, а перевозчики возвращают сервисы через Суэцкий канал после почти 3 лет плавания вокруг мыса. Бронирования на сентябрь накладываются на оба эти фактора.
Я отслеживаю очереди у причалов в Шанхае и Нинбо с момента выхода первых уведомлений о закрытии 7 августа, и картина здесь такая же, как и после каждого погодного явления в этом регионе: закрытие короткое, восстановление — нет. Ниже приводится состояние очереди по состоянию на 1 сентября 2026 года, параллельное открытие Красного моря и то, как я бы выстроил бронирования на следующие 6 недель.
Что на самом деле закрыли тайфуны
Тайфун «Дельфин» приостановил работу терминалов в Шанхае и Нинбо 7 и 8 августа, с полным закрытием до 9 августа и инспекциями безопасности 10 августа, после чего причалы были вновь открыты. Нинбо возобновил работу во второй половине понедельника, Шанхай — рано утром во вторник. В сумме это примерно 3 дня потерянной пропускной способности в 2 из 4 самых загруженных контейнерных портов мира.
| Порт | Ожидание у причала после Долфина | Состояние двора |
|---|---|---|
| Шанхай | от 5 до 8 дней | Высокая плотность, очереди грузовиков у ворот |
| Нинбо | 3–5 дней | Обработка возобновляется постепенно с 10 августа |
| Яньтянь | 3-4 дня | Использование двора более 90 процентов |
Цифра, которая имеет значение, — это не продолжительность простоя, а 2,4 миллиона TEU мощностей, ожидающих отправки по всей Северной Азии в последовавшую неделю. Для сравнения, это больше емкости контейнеров, чем весь флот каждого перевозчика за пределами топ-5. Kuehne Nagel и несколько экспедиторов оценивают срок устранения задержек в несколько недель, а не в несколько дней, и терминалы рассчитывают справиться с этим к середине или концу августа.
Затем прибыла вторая система, и она повела себя лучше первой. Тайфун «Судол» пересек Восточно-Китайское море с ветрами, скорость которых достигала 50 метров в секунду, и дважды обрушился на Чжэцзян 28 августа, в районе Тайчжоу в 08:05 и снова в районе Вэньчжоу в 09:10, ослабев до сильной тропической бури при выходе на сушу. Шанхай и Нинбо заранее повысили уровень реагирования на чрезвычайные ситуации до высшего, а затем в тот же день понизили его. Вайгаоцяо возобновил работу в 12:00, Яншань — в 14:00, а терминалы Нинбо — в 15:00 28 августа.
Это примерно 1 потерянный день против 3, которые занял Dolphin, и разница между этими двумя числами важнее количества штормов. Второе закрытие в рамках одного цикла восстановления превращает погодное явление в событие, связанное с тарифами, потому что перевозчики реагируют отменой рейсов и пропуском портов, а не дополнительными заходами. Saudel был достаточно коротким, чтобы реакция на отмену оставалась ограниченной, что делает очередь Dolphin доминирующей проблемой, а не усугубляющейся.
Почему бэклог переживает бурю
Контейнерный терминал не может выделить дополнительные смены. Когда окно подхода к причалу упущено, судно не просто занимает следующее: оно встает в очередь за судами, чьи окна были забронированы ранее, и каждый час простоя в очереди сдвигает весь график оборота. Вот почему 3-дневное закрытие терминала приводит к 5-8-дневному ожиданию через неделю в Шанхае, а эффект проявляется через 4 недели у прибывающих в Европу судов.
По моему опыту этих событий, вторичные эффекты следуют предсказуемому порядку. Сначала страдает оборудование, так как пустые контейнеры остаются на судах вместо возвращения в депо. Затем нарушается надежность расписания, поскольку перевозчики пропускают рейсы, чтобы наверстать время. Затем растут наземные расходы, так как часы простоя и хранения начисляют плату за груз, который никто не может получить. Любой, кто пережил Джедда: пробки в начале 2026 года, узнает эту последовательность.
Спрос не помогает и арифметике по другую сторону Тихого океана. Импорт контейнеров в США в августе, по прогнозам, упадет на 4,2% в годовом исчислении, поскольку вызванный тарифами ускоренный завоз в начале 2026 года раскрутился, что означает, что отложенные мощности поступают на рынок, который заказал меньше, а не больше.
Красное море вновь открывается в те же недели
Пока азиатские терминалы разгребали завалы, изменилась карта маршрутов. За четыре недели до 20 августа трафик через южную часть Красного моря составил примерно 1090 проходов, или 88,6 миллиона тонн дедвейта. Это самый высокий показатель с периода с 8 января по 4 февраля 2024 года, хотя объем по-прежнему примерно на 41 процент ниже докризисного уровня.
| Перевозчик | Последнее положение в Красном море |
|---|---|
| CMA CGM | 15 транзитов через Баб-эль-Мандеб за одну неделю, больше, чем у любого другого перевозчика |
| Maersk | 11 транзитов за одну неделю, более 30 процентов объема Азии и Европы возвращаются через Суэц |
| MSC | 7 переездов за 2 недели, затем 4 восточно-западных маршрута будут восстановлены с 24 августа |
| Hapag-Lloyd | Частичный возврат, медленнее остальных 3. |
MSC выпустила уведомление для клиентов 24 августа о восстановлении маршрутов через Суэцкий канал на сервисах Jade и Tiger между Азией и Средиземноморьем, Albatros между Азией и Северной Европой, и Himalaya между Индией и Средиземноморьем. Некоторые отраслевые издания насчитали 5 сервисов вместо 4, что обычно отражает, учитывается ли отдельная фидерная линия в Средиземноморье. В любом случае, MSC стала четвертым из крупных перевозчиков, предпринявших этот шаг, после CMA CGM, Maersk и Hapag-Lloyd.
Экономическая подоплека перехода очевидна. Маршрут через Мыс Доброй Надежды увеличивал каждый рейс на 10–14 дней и до 1 миллиона долларов дополнительных расходов на топливо за рейс. Возвращение 4 сервисов в Суэцкий канал позволяет MSC использовать каждый маршрут с меньшим количеством судов (на 2 меньше), высвобождая около 8 судов на рынке, где фрахтовый тоннаж по-прежнему ограничен. Эта высвобожденная мощность является механизмом, с помощью которого решение о безопасности в Красном море становится решением о тарифах в Роттердаме.
Хормуз движется в другую сторону
Было бы удобно рассматривать восстановление Красного моря как общее снижение риска в узких местах. Однако Персидский залив говорит об обратном. Ормузский пролив остается фактически закрытым для военного сообщения, поскольку военно-морская блокада Соединенных Штатов была вновь введена в начале августа после возобновления нападений на торговые суда. По предварительным данным, с 10 по 16 августа было совершено 73 прохода, что меньше, чем 91 на предыдущей неделе, а по данным IMF PortWatch, 23 августа было зафиксировано всего 3 пересечения по сравнению с довоенным базовым показателем около 85 в день.
Для грузоотправителя практическим следствием является то, что 2 из 3 главных восточных и западных узких мест теперь работают в противоположных направлениях, и страховые рынки оценивают их отдельно. Грузы, идущие из Мексиканского залива, по-прежнему нуждаются в решениях, изложенных в нашем Руководство по обходу Ормуза, в то время как грузы, идущие из Азии в Европу, могут снова, с осторожностью, планировать транзит через Суэц.
Как спланировать следующие 6 недель
- Предполагается, что шум в расписании из Азии составит 2 недели, а не 2 дня. Загрузка Dolphin плюс закрытие Saudel 28 августа означает, что рейсы из Шанхая, Нинбо и Яньтяня в начале сентября по-прежнему несут реальный риск сдвига сроков, даже несмотря на то, что само закрытие Saudel обошлось примерно в 1 день пропускной способности.
- Бронируйте услуги Suez, ориентируясь на транзитное время, а не на цену. Экономия от 10 до 14 дней — это главное. Ставки на направлении Азия — Северная Европа уже снижались, находясь около 4700 долларов за FEU в середине августа после пика выше 5000 в июле.
- Проверяйте маршрут в каждом подтверждении бронирования. Перевозчики индивидуально, а не оптом, меняют услуги, поэтому 2 рейса на одной и той же линии могут проходить по разным маршрутам в течение одного месяца.
- Заложите резерв в размере Cape на октябрь. Возврат реален, но обратим, и с 2024 года он уже дважды обратился вспять.
- Наблюдайте за оборудованием, а не только за судами. Пустое перемещение из Северной Азии отстает от восстановления у причала примерно на 2 недели в каждом случае, за которым я следил.
- **Распределите большие объемы и критически важные по времени грузы между двумя шлюзами.** Шанхай плюс южный китайский порт предпочтительнее, чем концентрация всего груза там, где заполненность двора уже превышает 90 процентов.
Широкий вопрос в том, нормализация это или пауза. Несколько аналитиков теперь ожидают, что контейнерный трафик через Красное море будет в целом нормализован к концу 2026 года, что высвободит большой объем эффективных глобальных мощностей, поскольку суда перестанут ходить длинным путем. Это будет крупнейшее единовременное изменение со стороны предложения с 2024 года, и оно произойдет на рынке, который заказал рекордный объем нового тоннажа. Если оба события произойдут одновременно, направление ставок предсказать нетрудно.
Часто задаваемые вопросы
Сколько времени потребуется на устранение заторов в китайских портах? Терминалы справились с очередью Dolphin в середине и конце августа, при этом рабочим предположением было несколько недель. Saudel прибыл 28 августа, что потребовало примерно еще 1 день, поскольку терминалы Шанхая и Нинбо возобновили работу в тот же день после обеда.
Снова ли Суэцкий канал безопасен? Трафик достиг самого высокого уровня с начала 2024 года, но по-прежнему примерно на 41 процент ниже докризисного уровня, и CMA CGM, Maersk, MSC и Hapag-Lloyd вернулись с разной скоростью. Рассматривайте это как решение для каждой службы, а не как вновь открытый коридор. Наш Путеводитель по Суэцкому каналу описывает структуру принятия решений.
Сколько времени экономит Суэцкий канал по сравнению с мысом Доброй Надежды? от 10 до 14 дней за рейс по маршруту Азия — Европа, плюс до 1 миллиона долларов на топливе за рейс.
Влияет ли восстановление Красного моря на Залив? Нет. Ормузский пролив остается закрытым для большинства судов: за неделю до 16 августа было зафиксировано 73 прохода по сравнению с обычным показателем около 85 в день.
Что происходит с тарифами? Более эффективная пропускная способность благодаря сокращению маршрутов и снижение спроса на импорт в США указывают на понижение, а не на повышение, поэтому спотовые цены в августе на маршруте Азия — Северная Европа уже были ниже июльского пика.
Источники: консультации Kuehne Nagel и экспедиторов по тайфуну "Долфин" от 9–14 августа 2026 г., сводки Lloyd's List Intelligence по Красному морю и Ормузскому проливу от 19 и 20 августа 2026 г., консультация MSC для клиентов от 24 августа 2026 г. о восстановлении Суэцкого канала, данные IMF PortWatch по количеству транзитов от 23 августа 2026 г., консультации экспедиторов и терминалов по выходу тайфуна "Саудел" на сушу и возобновлению работы с 28 августа 2026 г., а также сообщения в торговой прессе о прогнозах импорта контейнеров в США на август 2026 г. Позиции отражают информацию, доступную на 1 сентября 2026 г.